日本リート投資法人（3296）、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社が保有比率8.22%に引き下げ｜大量保有報告書

日本リート投資法人（3296）について、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社が保有比率を8.22%まで引き下げたことが大量保有報告書（EDINET）で分かりました。三井住友トラストグループの資産運用会社による売却です。日本リート投資法人は東京経済圏のオフィスや三大都市圏の住宅、商業施設などを投資対象とする不動産投資信託で、8.22%の保有は同社の時価総額の大きな一角を占める筆頭級の株主ポジションとなっています。保有比率は前回開示から1.07ポイント減少し、今回81,300円の株価で推定売却金額15.9億円の売却に至りました。

2024年12月からの保有比率推移と売却の進行状況

三井住友トラスト・アセットマネジメントは2024年12月25日に日本リート投資法人への大量保有を初めて報告した際、保有比率は9.43%でした。今回の8.22%は、その時点から1.21ポイント低下した水準です。同社は今回を含めて計3回の報告書を提出しており、段階的に保有を減らしている途上にあります。初回報告時点では約9.4%の大株主だった立場を、半年余りの間に着実に圧縮してきた形です。

リート投資に集中した資産管理スタイル

三井住motto住友トラスト・アセットマネジメントが5%以上を保有している295銘柄のうち上位を見ると、リートファンドへの投資が顕著です。保有比率の高い順に挙げれば、平和不動産リート投資法人（17.95%）、ヒューリックリート投資法人（15.83%）、CREロジスティクスファンド投資法人（12.98%）、NTT都市開発リート投資法人（11.9%）など、不動産関連ファンドが上位を占めます。唯一の例外は株式会社大阪チタニウムテクノロジーズ（非鉄金属、14.61%）で、その他の上位銘柄はいずれもリート投資です。日本リート投資法人の8.22%もこの系列に位置づけられる大型保有です。

日本リート投資法人の株主構成における位置

大量保有報告書を公表している他の投資家と比較すると、三井住友トラストは最大級の株主です。野村證券が7.29%、大和アセットマネジメントが7.11%、ブラックロック・ジャパンが6.76%で、これら有力投資家よりも保有比率が高い状態にあります。売却後も8.22%の比率は野村證券を上回り、依然として筆頭級の存在です。その他の報告済み株主にはみずほ証券（6.2%）と株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ（5.05%）がおり、金融機関による厚い保有構造が見られます。